Or et IFI : l’or est-il concerné par l’impôt sur la fortune immobilière ?

Non, l’or physique n’entre pas dans l’assiette de l’IFI. Depuis le 1er janvier 2018, l’impôt sur la fortune immobilière (IFI) a remplacé l’impôt de solidarité sur la fortune (ISF) et ne taxe plus que le patrimoine immobilier net supérieur à 1,3 million d’euros. Les pièces et lingots d’or, considérés comme des biens meubles, sont donc totalement exclus de cet impôt. Chez GOLDMARKET, nous vous expliquons en détail ce que ce changement signifie concrètement pour votre investissement.

De l’ISF à l’IFI : ce qui a changé pour l’or

Jusqu’au 31 décembre 2017, l’ISF portait sur l’ensemble du patrimoine du foyer fiscal : biens immobiliers, mais aussi placements financiers, liquidités et objets de valeur. L’or d’investissement pouvait alors, selon la situation, devoir figurer dans la déclaration de patrimoine des foyers assujettis.

Depuis le 1er janvier 2018, l’ISF a laissé place à l’IFI. Le législateur a volontairement recentré l’impôt sur le seul patrimoine immobilier afin de réorienter l’épargne vers l’investissement productif et les entreprises françaises. Les placements bancaires, financiers, les liquidités et les biens meubles — dont l’or — sortent de l’assiette taxable. C’est une évolution nettement favorable aux détenteurs de métal jaune.

Pourquoi l’or échappe à l’IFI

L’IFI ne concerne que les actifs immobiliers : résidences, terrains, parts de SCI, SCPI et OPCI à hauteur de leur fraction immobilière. L’or d’investissement — pièces, lingots et lingotins — est un bien meuble corporel. À ce titre :

• il n’entre pas dans le calcul du seuil de 1,3 million d’euros ;
• il n’a pas à être déclaré au titre de l’IFI, quelle que soit sa valeur ;
• il constitue une valeur refuge tangible, détenue en dehors du système bancaire.

Autrement dit, quel que soit le montant d’or physique que vous détenez, celui-ci reste hors du champ de l’IFI. C’est l’un des atouts majeurs de l’or comme outil de diversification patrimoniale.

L’or n’est plus à déclarer dans vos revenus

Au-delà de l’IFI, l’achat de pièces et de lingots d’or n’a pas à être mentionné dans votre déclaration de revenus annuelle. Aucune obligation déclarative ne pèse sur la simple détention. Les seules formalités fiscales interviennent au moment de la revente, et non de l’acquisition ni de la conservation.

Aucune taxe à l’achat pour l’or d’investissement

L’or d’investissement (lingots d’une pureté d’au moins 995 millièmes et pièces d’or cotées, comme le Napoléon 20 Francs) bénéficie d’une exonération de TVA à l’achat. Vous payez le prix du métal et la prime, sans taxe supplémentaire. Attention toutefois : cette exonération ne s’applique pas à l’argent métal, dont l’achat reste soumis à une TVA de 20 %. Pour suivre l’évolution des prix avant d’investir, consultez notre cours de l’or mis à jour en continu.

La fiscalité de l’or à la revente : deux régimes au choix

C’est uniquement lors de la revente que l’or est fiscalisé. Le vendeur particulier peut, sous conditions, choisir entre deux régimes : la taxe forfaitaire sur les métaux précieux (TMP) ou la taxe sur la plus-value réelle (TPV).

La taxe forfaitaire sur les métaux précieux (TMP)

Par défaut, la revente d’or est soumise à une taxe forfaitaire de 11,5 %, composée de 11 % de taxe sur les métaux précieux et de 0,5 % de CRDS. Elle s’applique sur la totalité du prix de vente, sans tenir compte du gain réellement réalisé. C’est le régime le plus simple : aucun justificatif d’achat n’est nécessaire.

La taxe sur la plus-value réelle (TPV)

Si vous pouvez justifier de la date et du prix d’acquisition (facture nominative), vous pouvez opter pour le régime de la plus-value réelle. Le taux global est de 36,2 % (19 % d’imposition + 17,2 % de prélèvements sociaux), mais il ne porte que sur le gain effectivement réalisé. Surtout, un abattement de 5 % par an s’applique dès la 3e année de détention, conduisant à une exonération totale au bout de 22 ans. Ce régime est particulièrement avantageux pour une détention longue ou lorsque la plus-value est faible.

Repères utiles pour l’investisseur en or

Pour bien comprendre la valeur de votre or, quelques références de base sont indispensables :

• L’once troy : unité de référence internationale du cours de l’or, elle équivaut à 31,1035 grammes.
• Le Napoléon 20 Francs : la pièce d’or française la plus échangée, titrée à 900 millièmes et contenant 5,806 grammes d’or fin.
• Le lingot d’or : l’or d’investissement de référence affiche une pureté de 999,9 millièmes (or quasi pur).

Ces repères vous permettent de comparer objectivement les offres et d’estimer la valeur intrinsèque de chaque produit, indépendamment de la prime pratiquée.

En résumé

L’or physique reste l’un des placements les plus discrets fiscalement : hors IFI, sans déclaration de détention, exonéré de TVA à l’achat pour l’or d’investissement, et fiscalisé uniquement à la revente selon un régime que vous pouvez souvent choisir. Ce cadre en fait un pilier solide pour protéger et diversifier votre patrimoine.

Questions fréquentes

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