您是否正在犹豫是购买银行黄金还是实物黄金来分散资产？这是一个很好的问题，因为这两种选择可能会对您的投资产生重大影响。无论是实物持有还是以黄金凭证的形式持有，黄金一直被视为避险资产。但考虑到如今黄金投资的形式多种多样，犹豫不决也是正常的。本文旨在帮助您更清晰地了解情况，并做出最佳决策。我们将一起探讨这个问题：您应该购买银行黄金还是实物黄金？
需要记住的要点
- 实物黄金具有抽象的银行黄金无法比拟的有形性和安全性。你实际上拥有它。
- 尽管实物黄金历来是安全的避风港，但其波动性和存储/保险成本应该认真考虑。
- 实物黄金是保护您的资产免受通货膨胀影响和分散投资的绝佳方式。
- 要投资实物黄金，您可以选择金条或金币，并确保选择值得信赖的卖家以确保安全购买。
- 在法国，投资黄金可享受优惠的税收政策，包括购买时免征增值税。
了解银行黄金和实物黄金
投资黄金主要有两种选择：可以实物持有的黄金，以及可以描述为
实物黄金的优点和缺点
实物黄金是可以拿在手里的物质。无论是古钱币还是闪亮的金锭，它都给人一种安心的感觉。但要注意，黄金投资并不总是像看起来那么简单。当然，它有一些好处，但在你冒险之前，也需要注意一些事项。
实物黄金的安全性和有形性
第一个优势，也是最重要的优势，就是你拥有了有形的东西。你看得见，摸得着。 它是一种不依赖任何人、不依赖银行、不依赖政府的资产。 一旦发生重大金融危机，家中持有黄金或许是最稳妥的保障。数千年来，黄金的价值已得到全世界的认可，其纯度也难以伪造。这有点像拥有一种有形的价值储存手段，不受复杂金融体系的影响。
流动性和转售便利性
当我们谈论实物黄金时，我们通常会想到公认的金条和投资金币。这些形式通常易于转售。黄金市场始终存在，无论是专业人士、银行，还是其他个人。当然，转售的便捷性取决于您选择的形式。标准的金条或常见的投资金币比非常稀有的收藏金币或珠宝更容易交易。
仓储和保险费用
现在，我们来谈谈那些不那么光鲜亮丽的方面。持有实物黄金是有成本的。你得把它存放在某个地方，对吧？如果你把它放在家里，你需要一个坚固的保险箱，甚至可能需要特殊的保险。如果你选择把它委托给银行或专业机构，则需要支付托管费。这些成本乍一看可能很小，但随着时间的推移，累积起来会降低你的净回报。
黄金价格波动
黄金有点像过山车。它的价格可能涨得很高，也可能跌得相当厉害。它受很多因素影响：全球经济、政治、美元的强弱……它不是一种悄无声息稳步上涨的资产。你必须做好投资价值波动的准备。有时，当其他所有资产都下跌时，黄金却上涨，但这并非绝对规律。因此，如果你投资实物黄金，你需要有强大的心理承受能力和长远的眼光。
黄金作为投资品的优势
你可能想知道，为什么这么多人会选择黄金，尤其是在经济动荡时期。这其中是有原因的。黄金不仅仅是一种漂亮闪亮的金属，它有点像一份资产保险单。让我们来看看它为何享有如此盛誉。
几千年来，黄金一直被视为避风港。想想看：古代文明早已将其用作货币和财富的象征。当经济衰退、货币贬值或股市崩盘时，黄金往往能够维持其价格，甚至上涨。它有点像金融市场动荡时期的避风港。它经历了漫长的岁月、帝国的更迭和危机的洗礼，至今依然屹立不倒，坚不可摧。
通胀保护
通货膨胀就是那种会随着时间的推移逐渐侵蚀你货币购买力的小东西。你知道，当你购物车里相同数量的商品价格越来越高时。历史上，黄金已经证明了它能够在这种侵蚀下保值你的储蓄。当然，这并非绝对的保证，但从长远来看，它往往比其他非有形资产表现更好。就好像你的钱一旦兑换成黄金，就不那么容易受到经济波动的影响了。
资产多元化
人们常说，不要把鸡蛋放在一个篮子里。这正是多元化投资的意义所在。黄金的表现通常与股票或债券不同。股市下跌时，黄金可能会上涨，反之亦然。将黄金添加到您的资产中，可以降低投资组合的整体风险。如果一部分投资表现不佳，另一部分可以弥补。这是一种平滑波动、增强储蓄韧性的方法。
黄金并非像租赁房产那样能产生固定收益的资产。它的吸引力在于其能够长期保值，并在不确定时期提供保障。因此，它更像是一种资本保值工具，而非快速获利的来源。
如何投资实物黄金
如果您已决定实物黄金是您财富的来源，那么下一步就是弄清楚如何实际操作。这并不复杂，但您必须谨慎选择。让我们一起来看看。
选择正确的形式：金锭还是硬币
说到实物黄金，我们通常会想到两种：金条和金币。每种都有其优势，选择取决于您的需求。
- 锭： 这些是纯金块，纯度通常为千分之999,9。它们有各种尺寸，从1克的小块到重达数公斤的大块。个人最常购买的尺寸是50克、100克、250克、500克和1公斤。 金锭通常更受青睐，因为随着重量的增加，每克的价格更优惠。 这些藏品都有编号，并附有真品证书，这既保证了品质，也保证了可追溯性。这有点像在家里拥有一个小型国家储备库。
- 零件： 这些是法定货币的金币，例如 拿破仑 20法郎、路易金币或南非克鲁格金币。它们的优势在于尺寸较小，易于操作，也更容易少量转售。除了黄金重量外，它们的价值还受到其稀有程度或品相的影响。它们更具历史意义，有时也更容易交易。
金条和金币的选择取决于您的策略。如果您追求的是每克最低的价格和最高的纯度，金条通常是更好的选择。如果您更喜欢小批量转售的便利性，或者对金币的历史感兴趣，那么金币可能更适合您。
选择值得信赖的卖家
这或许是最重要的一点。购买黄金就像购买豪车：你必须清楚自己买的是什么，以及从谁那里购买。你肯定不想遇到任何不愉快的意外。
- 黄金专家： 这些公司专注于贵金属买卖。它们通常信誉良好，产品种类繁多，并提供专业的建议。如果您不想将黄金存放在家中，它们通常提供具有竞争力的价格和安全的存储解决方案。请务必查看他们的资历、认证（例如，金条的伦敦金银市场协会 (LBMA) 认证）和客户评价。
- 银行 ： 一些银行仍然提供实物黄金购买服务，但这种情况正在逐渐减少。费用可能更高，产品选择也更有限。此外，银行并不总是提供托管服务，您需要自行承担存储责任。
- 线上平台： 有很多。你需要特别警惕。检查卖家身份是否清晰，是否提供真品证书，以及送货条件是否清晰安全。
不同的购买方式
一旦您选择了卖家和黄金类型，实际上会发生什么？
- 代理购买： 如果您通过专家办理，通常可以前往实体分行。这样更安心；您可以查看产品并直接与顾问沟通。
- 网上购买： 大多数零售商和平台都提供在线购物。虽然方便，但请确保配送安全且已投保。
- 存储： 您有选择。您可以把黄金存放在家中（例如保险箱），也可以选择卖家或专业公司提供的外部存储解决方案。后者通常更安全，尤其是在您持有大量黄金的情况下。
简而言之，投资实物黄金需要选择合适的形式（金条或金币）、找到可靠的卖家，并决定如何储存。这个过程需要一些研究，但它能让你拥有一项有形的、全球认可的资产。
法国的黄金税
当您决定投资实物黄金时，了解法国的税收制度至关重要。乍一看可能有点复杂，但一旦掌握了基本知识，就很容易上手了。投资黄金的主要优势在于，无论是金锭还是金币，购买时都免征增值税。这是一个好消息，让投资从一开始就更具吸引力。但要小心，尤其是在您决定出售黄金时，税收会对您产生影响。申报资本收益有两种主要方式，具体选择取决于您购买后保留的文件。
投资黄金免征增值税
这是在法国购买实物黄金的一大优势。与许多其他商品不同，被视为“投资”的黄金（有特定标准，例如黄金锭的纯度至少为千分之九十九点五，或某些认可的金币）无需缴纳增值税。这意味着您支付的价格与黄金价值直接相关，无需缴纳这笔额外税款。这是一个显著的优势，让您更容易负担得起黄金。
转售资本利得制度
出售黄金时，您必须申报资本收益，即出售价格与购买价格之间的差额。在法国，您可以选择两种税制：
- 统一税率制度（贵金属税 - TMP）： 如果您不再持有原始发票或证明黄金来源和特征的证书，则默认适用此制度。该制度规定，按销售总额的11,5%征收固定税。无论您是获得了资本收益还是资本损失，都需缴纳此税。为此，您需要填写2091-SD表格。
- 实际资本利得制度： 如果您妥善保管了购买发票和所有权证书，并且您的黄金可以识别（例如编号的金锭或密封的金币），您可以选择此制度。此制度下的征税仅适用于资本收益（即出售价格与购买价格之间的差额）。税率为36,20%（19%的所得税+17,2%的社会保障缴款）。如果您获得了可观的资本收益，此制度通常更具吸引力。
拘留期限的影响
这就是实际资本利得制度特别有趣的地方。它提供了一个奖励耐心的津贴制度：
- 拥有两年后，您将享受 5% 的资本收益减免。
- 每增加一年，即可享受 5% 的减免。
- 拥有22年后，您的资本收益将完全免税。没错，您没看错，0%的税率！
因此，保留所有与黄金购买相关的文件至关重要。这些文件是选择最有利的税收制度，并在二十多年后仍能享受免税待遇的关键。如果您在没有购买证明的情况下出售黄金，将自动被纳入固定税率制度，从长远来看，这可能不太具吸引力。
黄金与其他贵金属
说到贵金属，我们首先想到的往往是黄金，这可以理解。但重要的是要记住，白银、铂金，甚至钯金在投资领域也占有一席之地。每种金属都有其独特的特性，了解这些差异可以帮助您更好地选择投资方向。
白银，一种工业和战略金属
白银有点像黄金的“表亲”，但又独具特色。与主要被视为金融避风港的黄金不同，白银具有双重角色：它既是投资品，也是许多行业不可或缺的组成部分。例如太阳能电池板、电子产品，甚至某些医疗设备。随着能源转型和技术发展，对白银的需求持续上升。这赋予了它令人瞩目的长期潜力，即使其价格波动性可能略高于黄金。这有点像投资一种既能守护财富，又能推动世界进步的金属。
黄金和白银表现对比
从历史上看，黄金通常被认为是稳定的捍卫者，尤其是在危机时期。它长期以来一直享有避风港的美誉。另一方面，白银可以提供更具活力的回报，但它对市场波动和工业需求也更为敏感。从长期表现来看，黄金通常表现出极高的稳定性。白银可能会经历强劲上涨的时期，但也可能会经历更明显的回调。
以下是帮助您直观了解的快速概述：
| 贵金属 | 主要角色 | 挥发性 | 发展潜能 | 危机中的保护 |
|---|---|---|---|---|
| Or | 避风港、价值储存 | 低 | 温和 | 学生 |
| 银色 | 避风港、工业和技术金属 | Moyenne | 潜在高 | 平均 |
务必记住，过往表现并非未来业绩的保证。贵金属市场受诸多因素影响，包括经济、地缘政治和工业等。
利用其他贵金属实现多元化投资
虽然黄金和白银最为人熟知，但铂金和钯金也值得关注。例如，铂金广泛用于汽车催化转换器和珠宝。近年来，钯金的需求激增，尤其是在与铂金相同的用途上。这些金属的流动性通常不如黄金和白银，这意味着它们的买卖可能更为复杂。它们的市场规模也较小，因此价格波动幅度更大。对于那些希望进一步分散投资的人来说，将它们纳入投资组合是一个不错的选择，但由于它们具有特定风险，因此值得事先做好研究。
黄金固然珍贵，但它并非唯一闪耀的贵金属。银、铂和钯等其他金属也同样珍贵。它们因不同的原因而备受追捧，无论是作为珠宝还是投资。如果您想了解更多关于这些金属的比较以及如何投资的信息，请访问我们的网站，探索所有可用的选择。
那么，对于你的遗产，你应该做出什么选择呢？
就这样吧。无论您是倾向于实物黄金（那种令人安心的经典金属），还是更偏爱工业化程度更高、更容易入手的白银（或许更容易入手），重要的是要了解自己在做什么。不要盲目入手，尤其是在您刚刚起步的时候。权衡利弊，了解成本，并考虑好要把所有资产存放在哪里。如果您真的不确定，请随时向专业人士寻求建议。这样做的目的是让您的钱为您工作，而不是反过来，让您晚上睡得安稳。
Fréquemment Posées 问题
从银行购买的黄金和从专家购买的黄金的主要区别是什么？
从银行购买黄金通常更加复杂。银行并不总是提供这项服务，费用可能更高，而且选择也更少。而专家则是这方面的专家。他们提供更广泛的金条或金币选择，通常价格更优惠，并提供个性化建议。
实物黄金真的比在证券交易所购买的黄金更安全吗？
实物黄金是可以触摸并存放在家中或保险箱中的东西。它是有形的。股票市场上的黄金更像是一张纸，跟随 黄金价格，但你并不拥有黄金本身。对许多人来说，实物黄金能带来更大的安全感，因为它独立于金融体系。
个人购买黄金有哪些优势？
如果经济形势恶化，购买黄金可以保护你的资金。这就像为你的资产投了保。此外，在法国，购买黄金进行投资无需缴纳增值税，这非常划算。这还能让你避免孤注一掷，因为黄金的波动并不总是像股市上的股票那样剧烈。
我如何安全地存储我的实物黄金？
这个问题问得好！你可以把贵金属放在家里坚固的保险箱里，但你得记得给房子买个保险。另一个选择是把贵金属放在银行的保险箱里，但现在并非所有银行都提供这种服务了。也有一些专门的公司提供贵金属的安全存储服务。
黄金价格变动大吗？
是的，黄金价格波动很大，有时就像坐过山车一样！它可能会涨得很高，但也可能会跌。这就是为什么人们说你应该小心谨慎，不要把所有的钱都投入黄金。这就是为什么人们经常建议不要把超过10%的资金投资于贵金属。
白银和黄金一样都是好的投资吗？
白银也很有趣！它比黄金便宜，所以更容易买到。除了作为贵金属的价值外，白银对许多行业都至关重要，比如太阳能电池板和电子产品。所以，它有双重用途，这可能会让它在未来变得有趣。
